Wall Street cotiza mixto ante caída de fabricantes de chips y rotación a sectores cíclicos

La victoria demócrata en el Congreso impulsa una rotación hacia sectores cíclicos, mientras los fabricantes de chips retroceden ante temores de mayores regulaciones. El petróleo y el oro avanzan.​

Bloomberg Línea — Wall Street cerró el jueves con fuertes pérdidas, después de que la victoria demócrata en las elecciones legislativas de Estados Unidos intensificara las ventas de acciones tecnológicas. El S&P 500 cayó 4,35%, su peor jornada desde la crisis arancelaria de abril de 2025.

El Nasdaq retrocedió 5,52%, y entró en territorio de corrección, mientras un índice de fabricantes de semiconductores perdió 12%. La caída reflejó los temores de que el nuevo Congreso imponga mayores restricciones a los centros de datos y afecte las inversiones vinculadas a la inteligencia artificial. El Dow Jones cedió 3,44% o 1.833 puntos.

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Las pérdidas alcanzaron a los 11 sectores del S&P 500, según datos de Bloomberg, y revirtieron el repunte del miércoles. El índice de volatilidad VIX superó los 26 puntos, con su mayor incremento en casi dos años, mientras los inversionistas buscaron refugio en bonos del Tesoro y monedas consideradas seguras.

La jornada contrasta con el repunte del miércoles, cuando el S&P 500 registró su mayor avance diario en meses. La recuperación había respondido a la caída del petróleo, el descenso de los rendimientos de los bonos y las expectativas de un Congreso que limite las iniciativas del presidente Donald Trump.

El triunfo demócrata en ambas cámaras del Congreso abrió la posibilidad de un mayor escrutinio sobre Silicon Valley, especialmente sobre los centros de datos que sostienen la expansión de la inteligencia artificial.

En Texas y Ohio, los gobernadores demócratas electos respaldan condiciones más estrictas para estos proyectos. En Texas, Gina Hinojosa propuso una moratoria inmediata a su desarrollo, ante la oposición ciudadana y las preocupaciones por los costos de electricidad.

Michael O’Rourke, estratega de JonesTrading, advirtió a Bloomberg que una desaceleración en la construcción de centros de datos podría invalidar las estimaciones de beneficios que justificaban las elevadas valoraciones tecnológicas.

“Los inversionistas no tienen idea de dónde se reajustarán esas estimaciones”, afirmó O’Rourke. Por esa razón, explicó, están reduciendo su exposición al riesgo hasta que exista mayor claridad sobre el panorama regulatorio.

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Las ventas también afectaron a Qualcomm (QCOM) y Arm Holdings (ARM), después de que sus perspectivas decepcionaran al mercado. Tesla (TSLA) y SpaceX (SPCX) perdieron cerca de 10%, mientras Apple (AAPL) consiguió una sólida demanda para su emisión de bonos por US$7.000 millones.

Fiona Cincotta, analista de Forex.com, señaló que el entusiasmo posterior a las elecciones se desvaneció rápidamente y dio paso a nuevas ventas de acciones tecnológicas.

“Existe preocupación de que los demócratas puedan frenar el ritmo de expansión de los centros de datos, dadas sus victorias electorales en estados clave donde estos proyectos enfrentan oposición pública”, afirmó Cincotta.

La magnitud de la caída también quedó reflejada en la actividad de las mesas de negociación. John Flood, responsable de servicios de ejecución de acciones para las Américas de Goldman Sachs, reportó a Bloomberg numerosas consultas de clientes, pero escaso interés comprador.

Los fondos de cobertura vendieron parte de las acciones de grandes compañías de infraestructura de IA que habían adquirido el miércoles. Al mismo tiempo, los inversionistas minoristas mantuvieron una marcada inclinación hacia las ventas.

La búsqueda de activos seguros impulsó los bonos del Tesoro estadounidense. El rendimiento de los títulos a diez años descendió hasta aproximadamente 4,83%, mientras las tasas de otros vencimientos retrocedieron hasta 12 puntos básicos.

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El movimiento también reflejó menores expectativas de incrementos de tasas por parte de la Reserva Federal, aunque Beth Hammack y Tom Barkin defendieron la necesidad de mantener una política monetaria restrictiva para controlar la inflación.

En paralelo, el petróleo recuperó parte de las pérdidas del miércoles. El Brent avanzó 2,64%, hasta US$97,12 por barril, mientras el WTI ganó 2,64%, hasta US$90,45, ante la incertidumbre sobre una posible solución diplomática al conflicto con Irán.

Los precios moderaron parte de su avance después de que The New York Times informara que Irán examinaba propuestas de mediadores sobre su programa nuclear. El Brent, sin embargo, acumulaba una caída cercana al 18% durante la semana.

El nuevo equilibrio político también abrió interrogantes sobre el gabinete de Trump. Según Bloomberg, el secretario de Estado, Marco Rubio, evaluaba una posible salida del Gobierno, aunque el Departamento de Estado negó que considerara renunciar.

El oro avanzó 0,9%, hasta US$4.099,15 por onza, después de recortar ganancias que llegaron a superar el 2%. La fortaleza del dólar y la necesidad de reducir riesgos limitaron la recuperación del metal.

El cobre también sufrió las consecuencias de las ventas generalizadas. En Nueva York perdió 2,5%, hasta US$6,27 por libra, mientras en Londres retrocedió 1,2%, hasta US$13.843,50 por tonelada.

El bitcoin (XBTUSD) cayó hasta mínimos de siete semanas y perforó los US$76.000, con un descenso intradía de hasta 5,8%. Las pérdidas alcanzaron a compañías mineras y plataformas de negociación de criptomonedas.

La atención del mercado se trasladó al informe de empleo estadounidense del viernes, que aportará nuevas señales sobre las decisiones de la Fed. Los economistas esperan una creación de 65.000 puestos de trabajo en octubre, después de que las solicitudes semanales de subsidio por desempleo mostraran fortaleza laboral.

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El dólar mostró estabilidad frente a una cesta de monedas internacionales, con su índice cerca de los 101,3 puntos, pese a una jornada marcada por la volatilidad y el deterioro del apetito por riesgo ante las fuertes pérdidas de Wall Street.

La caída de las acciones tecnológicas y el retroceso de materias primas como el cobre aumentaron la presión sobre algunas monedas vinculadas a los commodities y favorecieron la demanda de dólares.

El comportamiento de la divisa estadounidense también estuvo condicionado por la incertidumbre geopolítica en torno a Irán y las expectativas sobre las tasas de la Reserva Federal. El informe de empleo del viernes podría aportar nuevas señales sobre la trayectoria de la política monetaria.

En medio de ese contexto, las monedas de América Latina tienen un desempeño mixto. El peso chileno y el sol peruano caen, mientras el real brasileño, el peso mexicano, el colombiano y el argentino avanzan.

– Agility Robotics (AGLT) debutará en Nasdaq como la primera empresa estadounidense dedicada a robots humanoides en cotizar en bolsa, tras una fusión que le deja unos US$465 millones en efectivo. Respaldada por Nvidia (NVDA), Amazon (AMZN) y SoftBank, acumula más de US$300 millones en pedidos comprometidos para su robot Digit 5.

– OpenAI cambiará su estrategia para centros de datos en EE.UU. ante la creciente oposición local: evitará acuerdos de confidencialidad, buscará que los residentes no asuman sus costos eléctricos y divulgará impactos sobre energía, agua y ruido. La compañía reconoce que algunos proyectos podrían retrasarse por un mayor escrutinio regulatorio.

– Papa John’s (PZZA) recortó nuevamente su previsión anual y ahora espera que las ventas comparables en Norteamérica caigan cerca de 8%, ante la fuerte competencia y consumidores más cautelosos. En el tercer trimestre bajaron 8,3% y los ingresos fueron de US$454,8 millones. Las acciones cayeron hasta 9,2% y acumulan una baja de 48% este año.

– Rheinmetall recortó por segunda vez su previsión de ventas para 2026, a €13.200 millones (US$14.800 millones), por retrasos en pedidos de vehículos blindados Boxer. También redujo su meta de margen operativo a 18,5%. Pese a que las ventas trimestrales crecieron 32% y el beneficio operativo 62%, sus acciones se desplomaron más de 18%.

Esta historia se actualizó al cierre del mercado.